Hushållen bör räkna med dyrare lån. SBAB:s chefsekonom Robert Boije bedömer att styrräntan höjs två gånger redan under det här året, rapporterar Nerikes Allehanda.

Räkneexemplet i prognosen är konkret. Stiger boräntan med 0,75 procentenheter blir ett bolån på tre miljoner kronor 22 500 kronor dyrare per år, alltså knappt 1 900 kronor i månaden före ränteavdrag.

Kriget bakom räntan

Motiveringen handlar inte om svensk högkonjunktur. Den handlar om Hormuzsundet, som är stängt som en följd av Irankriget och enligt bedömningen kan förbli stängt ett tag till.

Kopplingen är rak. Genom Hormuz går en betydande del av världens oljetransporter, och när den passagen stryps stiger energi- och transportpriser. De priserna sätter sig i sin tur i allt annat, från livsmedel till byggmaterial, och det är den inflationsimpulsen en centralbank svarar på med högre ränta.

Det gör att prognosen bygger på ett antagande som ingen kontrollerar. Öppnas sundet tidigare än väntat faller en del av inflationstrycket bort, och därmed också en del av argumentet för två höjningar.

Vad det betyder för den som har rörligt lån

En höjning av styrräntan slår igenom snabbast för den som har tremånadersränta. Bundna lån påverkas först när bindningstiden går ut, vilket kan vara långt fram i tiden men samtidigt betyder att effekten kommer samlad när den väl kommer.

Det praktiska rådet i ett läge som detta är inte att gissa räntebanan, utan att räkna på den. Den som klarar 22 500 kronor extra per år på tre miljoner har marginal även om prognosen slår in. Den som inte gör det bör titta på amorteringstakt, buffert och bindningstid innan höjningarna kommer, inte efter.

Prognoser är prognoser

Det är värt att hålla isär två saker: vad Riksbanken har gjort och vad en bank tror att den kommer att göra. SBAB:s besked är det senare, alltså en bedömning från en aktör i bolånemarknaden, inte ett besked från Riksbanken.

Bedömare har haft olika uppfattning under året, och räntebanan har rört sig med kriget. Det som ändå gör den här prognosen värd att notera är att den flyttar tidpunkten framåt: från något som väntades först nästa år till något som skulle ske under de närmaste månaderna.

Vi har tidigare skrivit om hur Riksbanken öppnat för höjning och vad bolånetagaren kan göra. Rådet där står sig: det som skyddar mot en ränteuppgång byggs innan den syns i kontoutdraget.